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减持利空冲击股价 券商力捧这家公司依然难逃暴跌

时间:2020-08-16 21:08    来源:和讯

减持利空冲击股价,券商力捧这家公司依然难逃暴跌;机构席位频频扫货农业股!

来源: 每经牛眼

原创 每经记者

大小非解禁、高管或大股东增减持、大宗交易是平常接触到的数据,这是体现产业资本、高管、大股东、机构操作动向的重要数据,但很少投资者对此进行深入专业的分析。

《每日经济新闻(博客,微博)》每周日将为大家提供上述数据分析,希望能够从中寻得一些蛛丝马迹,提高投资胜率,规避投资风险。

下周解禁压力环比下降 部分主板低价股大股东实际解禁压力或偏小

8月17日~8月21日,共有38家公司有限售股解禁,解禁数量为65.53亿股,对应解禁市值为441.4亿元。

8月10日~8月14日,本周共有37家公司有限售股解禁,解禁数量为21.20亿股,对应解禁市值为559.23亿元。

尽管解禁数量环比大幅上升,但对应解禁市值却有所下滑。根本原因在于来自科创板的高股价个股解禁数量明显减少,而中低价位的主板个股解禁成为下周主力。

从解禁市值来看,秦港股份(601326,股吧)和中国出版(601949,股吧)两只上海主板个股分列第一和第二名。

8月17日,秦港股份将有31.04亿股首发原股东限售股解禁上市,对应市值达到87.85亿元。

秦港股份2017年8月16日上市,本次解禁共涉及3名股东,分别为河北港口集团有限公司、山西省人民政府驻秦皇岛港务管理办公室、全国社会保障基金理事会转持一户。三者分别持有秦港股份30.33亿股、3053.87万股和4124.76万股。

由于河北港口集团实际控制人为河北省国资委,因此秦港股份的实际解禁压力并不算太大。不过,由于港口并非近三年来市场热点,秦港股份表现不佳,目前价格已经跌至历史底部区域。

根据有关资料,秦港股份的发行价为每股2.34元,上市后先后实施了10派0.5元(含税) 、10派0.62元(含税) 、10派0.77元(含税)、10派0.9元(含税)四次现金分红,合计每股分红0.279元。8月14日公司收于每股2.83元,复权后仅仅较发行价上涨了约10%。其历史高点为每股12.16元,是上市初期连续涨停阶段创下,目前其市价已经较历史最高点下跌76.73%。

中国出版旗下拥有人民文学出版社、商务印书馆、中华书局、三联书店等一批文化品牌出版社。公司于2017年8月21日上市。今年8月21日,将有14.21亿股首发原股东限售股份解禁流通。分别由大股东中国出版集团公司持有13.86亿股、社保基金持有3554万股。

中国出版股价目前也在历史底部区域。其历史最高价每股14.24元同样出现在上市之初。本周五中国出版收于每股5.85元,较其历史最高价下跌58.92%。

5家科创板上市公司的机构配售股份将解禁

科创板方面,下周科创板共有5家上市公司有限售股解禁,但金额均不大。它们分别是瑞松科技、石头科技、百奥泰、华峰测控、神工股份。

其中,8月17日瑞松科技有67.41万股首发机构配售股份解禁,由233家机构持有,对应市值约为4200万元。8月21日石头科技有76.4万股首发机构配售股份解禁,由227家机构持有,对应市值约为3.31亿元。8月21日百奥泰有355.31万股首发机构配售股份解禁,由169家机构持有,对应市值约为1.86亿元。8月18日华峰测控有69.28万股首发机构配售股份解禁,由228家机构持有,对应市值约为2.12亿元。8月21日神工股份有158.75万股首发机构配售股份解禁,由149家机构持有,对应市值约为7400万元。

从5家公司的特点来看,石头科技和华峰测控应该更受关注。

石头科技是继华米和云米之后,第三家小米生态链上市公司,主营智能清洁机器人(300024,股吧)等智能家电的研发制造。它在刚刚宣布IPO的时候就引起了市场强烈关注,最终发行于每股271.12元的高价,周五收于每股433.8元,机构投资者的浮盈率达到了60.01%。今年一季度,石头科技实现净利润1.26亿元,折合每股收益2.26元,每股净资产达到89.69元。

华峰测控发行价为每股107.41元,周五收于每股305.98元,机构投资者的浮盈更是高达184.87%。今年上半年,华峰测控实现净利润8940.33万元,同比增幅为135.37%,每股收益达到1.59元,每股净资产为32.67元。

下周即将解禁的5家上市公司均为半年前新上市的次新股,且解禁股性质均为机构配售股份。尽管数量总体不多,但上述机构逢高套现离场应是大概率事件。在中报窗口期,业绩占优、财务指标良好的公司,势必更有“安全垫”。

宋城演艺被券商力捧 依然难逃减持利空下的暴跌

8月10日~8月15日期间,共有96家上市公司提出减持计划,有1家上市公司提出增持计划。

8月3日~8月8日,共有125家上市公司提出减持计划,无上市公司提出增持计划。

在经过了前期科创板解禁股东公告减持计划高峰(金麒麟(603586,股吧)分析师)后,本周提出减持计划的上市公司有所减少。这对A股市场而言无疑算是个好消息。特别一提的是,8月24日创业板将迎来注册制下的新交易制度,减持压力减轻无疑将对市场平稳迎来注册制形成利好。不过,对于个股而言,减持公告往往会对它们的走势产生短期负面影响。

本周抛出减持计划的公司中,涉及数量最多的是宋城演艺(300144,股吧)。8月11日晚间宋城演艺公告,实际控制人、董事长黄巧灵先生及一致行动人黄巧龙、刘萍计划通过大宗交易方式减持公司股份,减持数量合计不超过1.05亿股,即合计不超过公司总股本的4%。转让时限为公告披露之日起 3 个交易日后的六个月内,且在任意连续九十个自然日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。

宋城演艺今年业绩受到疫情非常大的冲击。根据公司8月7日晚间发布的2020年半年报,公司上半年实现营业收入2.83亿元,同比大幅下降80.04%;实现归属于上市公司股东的净利润3984.83万元,同比下降94.92%;基本每股收益0.02元。

宋城演艺方面表示,减持目的是“自身资金需求 ”。而对这份减持公告,国信证券(002736,股吧)还发布了点评。

国信证券指出,本次实控人减持公告相对在此前市场预期之外,结合近期中报公布上海项目延期等因素影响,短期不排除有一定情绪影响。但是,上述减持完成后,实控人仍持有上市公司股份达 46.03%,实控人地位不变且持股比例仍处于高位,并不影响公司中线成长逻辑。同时,公司以大宗交易的方式减持,未来也不排除引入合适的中线投资者,积极共谋成长。展望明年,一是若疫情如果超预期恢复,不排除存在补偿性消费需求反弹;二是从明年消费个股选择来看,综合成长与估值,公司相对性价比也日益凸显。国信证券仍然强调对宋城演艺的“买入”评级。

但这一减持公告显然对宋城演艺股价短期构成了不利影响。8月12日,宋城演艺跳空低开后继续下挫,最终以跌停报收。8月13日再次小幅下跌0.87%。

宋城演艺只是本周市场对巨额减持负面情绪的一个缩影。备受关注的科创板公司微芯生物(688321,股吧),本周也因一则减持公告股价遭遇重挫。

微芯生物2019年8月12日上市交易发行价为20.43元/股。今年8月12日,微芯生物2亿股首发前限售股上市,当天大跌12.99%,8月13日再次大跌7.49%。而在8月13日晚间,微芯生物便抛出了三名股东的减持计划。

根据公告,微芯生物二股东萍乡永智英华元丰投资合伙企业(有限合伙)因资金安排需要,拟清仓减持其所持有的公司股份,不超过公司总股本的6.91%。持股排名第三、第四的股东因自身业务开展需要,拟减持其所持有公司股份,合计数量不超过1230万股,即不超过公司总股本的3%。3名股东拟减持不超9.91%股份。

以周五收盘价每股48.25元计算,微芯生物较发行价涨幅为136.17%,在同期科创板上市公司中并不起眼。但由于上述三名股东在上市前便已入股,其成本价更加低廉,即使经过了本周大跌,已然赚得盆满钵满。

此外,科创板公司中,除了微芯生物外,杭可科技(688006,股吧)、中微公司(688012,股吧)、方邦股份(688020,股吧)、瀚川智能(688022,股吧)等也有股东提出了减持计划。受减持利空影响,上述四家公司全部出现下跌,但跌幅较小,股价较微芯生物更为抗跌(微芯生物周跌幅高达25.14%)。

从新股发行规律来看,一年前开市的科创板目前逐渐进入到先行挂牌公司原始股东的解禁期,因此近期科创板公司提出减持计划的股东增加是在情理之中。对于一些短期涨幅较高而即将有限售股解禁的上市公司,投资者应该保留一份谨慎。

最后一周10%涨跌停交易下 创业板股东们会减持吗?

值得一提的是,由于交易所对重要股东减持有不同预披露要求,如对董监高就规定,通过证券交易所集中竞价交易减持股份(非集合竞价取得),应当在首次卖出的15个交易日前向证券交易所报告并预先披露减持计划,由证券交易所予以备案。因此披露减持计划与进入减持期间有时候并不一致。

根据东方财富(300059,股吧)Choice金融终端显示,下周有48家公司将进入减持期间,而本周是50家,环比变化不大。不过,其中有20家创业板公司股东提出的减持计划进入可减持区间值得关注——因为按照深交所安排,8月24日创业板便将进入注册制时代,是在旧的交易制度下减持,还是等到8月24日之后?相信许多投资者对这些重仓持股的股东交易行为会非常感兴趣。

如彩讯股份(300634,股吧)在7月27日晚间发布公告称,三名股东光彩信息、明彩信息、瑞彩信息,拟计划自本公告发布之日起15个交易日后的6个月内,以集中竞价交易、大宗交易等一种或多种方式减持公司股份不超过1030万股。按照计划,8月17日便将进入减持区间。此时,距离创业板正式实施注册制,只剩下一个交易周的时间。

彩讯股份具备远程办公概念,今年以来涨幅达到58.61%。公司还在7月17日晚间披露非公开发行预案,拟募资不超6.54亿元,用于运营中台建设项目、企业协同办公系统项目、彩讯云业务产品线研发项目和补充流动资金。发行对象为包括公司控股股东深圳百砻、深圳万融在内的不超过35名特定投资者。上述三名股东如果采取集合竞价方式减持,涨跌幅限制放开至20%区间。这些提出减持的股东们,如果通过集合竞价系统减持,那么到底是下周就进行减持,还是再等等看,是个不大不小的悬念。

利群股份大股东增持效果立竿见影

增持方面,本周唯一提出增持的是利群股份(601366,股吧)。

8月12日晚间,利群股份发布公告,当天公司第一大股东利群集团通过大宗交易方式增持了835.42万股,占公司总股本的0.97%,成交金额5513.81万元。利群集团拟在未来6个月内继续增持公司股份,累计增持比例不低于公司总股本的1%且不超过公司总股本的2%(含本次已增持股份),增持金额不低于6000万元,不超过1.2亿元。

利群股份主营业务为百货、超市和电器的零售连锁经营。今年一季度公司亏损6807.09万元。其每股净资产为5.35元,但今年股价最低触及每股4.81元,大幅跌破净资产。

大股东的增持,对利群股份二级市场走势立竿见影。13日和14日,利群股份分别上涨1.68%和6.89%。今年以来公司股价已经上涨41.61%。

不过,从公告来看,利群集团增持最低限度为6000万元,目前已经斥资5513万元,因此后续增持的金额或许有限,投资者对其大股东动态还应密切关注。

本周大宗交易萎缩但农业股活跃

8月10日~8月14日,一共发生358笔大宗交易,其中31笔溢价,94笔平价,233笔折价。成交数量为5.66亿股,成交金额为77.97亿元。

8月3日~8月7日,一共发生458笔大宗交易,其中36笔溢价,104笔平价,318笔折价。成交数量为6.62亿股,成交金额为114.77亿元。

由此可见,本周大宗交易成交数量、成交金额继续下滑,但一些知名公司的大宗交易仍然引起了市场强烈关注。

本周机构专用席位参与了82笔大宗交易的接盘(充当买方),上周是81笔。大宗交易市场上机构账户有个突出特点——常常喜欢在同一只个股上集中接盘。而本周农业板块大宗交易活跃也引起了市场关注。

大热的猪肉板块中,龙大肉食(002726,股吧)本周连续大宗交易上榜。8月13日和14日,龙大肉食合计发生6笔大宗交易,其中4笔由机构专用席位接盘。

其中,8月13日,龙大肉食发生了3笔大宗交易,总成交281万股,成交金额2978.6万元,成交均价10.60元。卖出席位均是中信证券(600030,股吧)(山东)有限责任公司青岛南京路证券营业部。机构账户参与1笔交易,买入131万股,成交额1388.6万元。另有两笔的接盘方为华泰证券(601688,股吧)上海分公司和招商证券(600999,股吧)西安北大街证券营业部。龙大肉食当日收盘报价12.16元,大宗交折价率为12.83%。

8月14日,龙大肉食又发生了3笔大宗交易,共成交6290.50万元。卖出席位均是中信证券(山东)有限责任公司青岛南京路证券营业部,买入席位均是机构专用。成交价均为10.94元,折价率为9.66%。

龙大肉食已于8月11日披露半年报。公司上半年实现实现归属于上市公司股东的净利润3.04亿元,同比增长218.24%;基本每股收益0.30元/股。受益于猪周期的高景气度,近期龙大肉食创出历史新高。

不过,机构专用席位不会只充当买方,它们常常也出现在卖方席位,且往往出手不凡、成交金额巨大。本周成交金额最高的一笔大宗交易发生在通威股份(600438,股吧)身上,它与龙大肉食同属于农业板块。

8月12日,通威股份发生了1笔大宗交易,总成交2099万股,成交金额4.9亿元,成交价23.34元,为机构账户卖出,接盘方为中信证券(山东)有限责任公司济南经七路证券营业部。当日通威股份收盘报价23.34元,因此该笔交易为平价交易。

通威股份的主营业务包括光伏、饲料、水产。其半年报显示,上半年公司实现营收187.39 亿元,同增16.21%;归母净利润10.10 亿元,下降30.35%。二级市场上,通威股份近期也创出了历史新高。

农业板块在大宗交易平台上的活跃、二级市场上股价迭创新高与行业景气度提升息息相关。如天风证券在最新研报中指出,保障粮食安全包括三个方面内容:培育新型农业经营主体,加快农业生产经营现代化;推动农业技术进步和推广;提升农业生产基础等。建议投资者继续关注业绩优良的农业绩优股。

3笔交易溢价超过10%

溢价交易方面,本周有3笔大宗交易溢价超过10%,分别发生在宜华健康(000150,股吧)、国农科技(000004,股吧)(维权)和英唐智控(300131,股吧)身上。值得一提的是,宜华健康和英唐智控在上周也出现过溢价率超过10%的大宗交易。

8月11日,宜华健康发生1笔大宗交易。成交价格为每股4.16元,成交433万股,成交金额1801.28万元。买卖双方均是申港证券浙江分公司。当天宜华健康报收于每股3.66元,溢价率为13.66%。

近期,宜华健康发生过多笔溢价大宗交易。7月15日、7月17日、7月24日、8月4日均有溢价大宗交易。不过,公司基本面目前仍处于恶化状态——2019年公司巨亏15.72亿元,2020年一季度公司继续亏损5518万元;今年中期公司已经预亏1亿元~1.5亿元。

5月11日晚间宜华健康曾经公告,公司控股股东宜华集团拟向证券机构设立的纾困基金,通过大宗交易方式转让公司股份不超4388万股(占公司总股本5%),缓解其资金压力及降低质押率。但经营不振、却如此频繁溢价大宗交易背后的真相如何,外界仍然不得而知。

事实上,7月22日,有投资者在互动平台上提问,近期关注贵司股票大宗交易,近来几笔都是显示同一个营业部;请问:1.是否涉及相关人士内部交易?2.贵司是否有应通告而未通告事项进展 。

7月23日公司答复:尊敬的投资者,近期,公司未接到大股东关于进行大宗交易的告知,公司不存在应通告而未通告的事项。

但无论如何,面对一家基本面尚未出现明显改善的上市公司,投资者还是应该保持谨慎。尤其是宜华健康目前每股净资产已经低于1元的情况下更该小心为妙。

英唐智控近期也是溢价大宗交易的常客。8月12日,英唐智控发生了1笔大宗交易,总成交480万股,成交金额3340.8万元,成交价6.96元。当日二级市场收盘报价6.28元,溢价率为10.83%。买方为申港证券浙江分公司,卖方营业部为广发证券(000776,股吧)宁波丽园北路证券营业部。

而在8月7日、7月28日、7月24日,英唐智控也都出现过溢价率超过10%的大宗交易,买方均为申港证券浙江分公司。

其中,8月7日在大宗交易成交量480万股,成交金额3484.80万元,成交价为每股7.26元,较当日收盘价溢价15.97%。卖方营业部为广发证券宁波丽园北路证券营业部。

7月28日成交量70万股,成交金额487.20万元,大宗交易成交价为6.96元,较当日收盘价溢价12.44%。该笔交易的买卖双方均为申港证券浙江分公司。

7月24日成交量410万股,成交金额3111.90万元,大宗交易成交价为7.59元,相对当日收盘价溢价19.34%。卖方营业部为广发证券宁波丽园北路证券营业部。

英唐智控连续在大宗交易平台被溢价吸货,可能和其近期资本运作与基本面有关。

7月16日晚间,英唐智控发布关于收购先锋微技术有限公司100%股权通过日本政府审批的公告。公告显示,3月3日,为实现向上游半导体领域纵向衍生的战略布局,英唐智控控股重孙公司科富香港控股有限公司与先锋集团签署《股权收购协议》,双方同意以基准价格30亿日元现金(约1.92亿元人民币)收购先锋集团所持有的先锋微技术100%股权。目前在继续完成本次交割前的少量剩余工作后,包括完成第II阶段环境调查、SPA协议附函签署等,双方即可进行交割。

英唐智控表示,未来将依托自身的渠道优势、客户资源优势及市场地域优势,借助先锋微技术强大的芯片设计开发能力,采取内、外部协同联动,通过技术、资本等方式,进行资源和优势整合,从而打造技术增值服务平台,以便公司迅速打开国外内芯片开发市场,实现公司战略转型的目标及盈利能力的提升,即加快推进公司成为全球领先的半导体技术增值服务商。

半导体恰好是今年以来市场热点,不过,英唐智控K线图来看走势平平,今年以来涨幅仅为22%,远远落后于行业龙头。不过,随着大宗交易平台上资金的多次溢价吸货,其未来基本面是否能如公司所表示的发生重大变化则值得关注。

(责任编辑:马金露 HF120)

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